Wendel (entreprise)

société d'investissement

Wendel
logo de Wendel (entreprise)

Création 2002
Dates clés 1704 : achat des forges de Hayange par Jean Martin de Wendel
Fondateurs Jean-Martin Wendel
Forme juridique Société anonyme (d)Voir et modifier les données sur Wikidata
Action Euronext : MF
Siège social Paris
Drapeau de France France
Direction André François-Poncet (président du directoire) et David Darmon (membre du directoire)
Directeurs André François-Poncet (d)Voir et modifier les données sur Wikidata
Actionnaires Wendel-Participations SE, particuliers, institutionnels
Activité Société d'investissement
TVA européenne FR29572174035[1]Voir et modifier les données sur Wikidata
Site web wendelgroup.com

Capitalisation Près de 4 milliards d'euros (30 juin 2020)
Chiffre d'affaires 8 562 millions d'euros (31 décembre 2019)
Résultat net 399,7 millions d'euros (31 décembre 2019)

Wendel est une société d'investissement française issue de la fusion-absorption de CGIP (Compagnie générale d'industrie et de participations) et de Marine-Wendel en . L'entreprise est contrôlée par la famille de Wendel : Wendel-Participations SE (ex-Société lorraine de participations sidérurgiques), holding familial de la famille Wendel, détient 39,1 % de Wendel SE. Les dirigeants sont Nicolas ver Hulst, président du conseil de surveillance ainsi que André François-Poncet, président du directoire[2] et David Darmon, membre du Directoire. Le , Ernest-Antoine Seillière a été nommé président d'honneur de Wendel. Son siège social est basé à Paris.

HistoriqueModifier

Le Wendel rachète, avec Kohlberg Kravis Roberts (KKR), Legrand alors après une tentative d'acquisition par Schneider Electric.

Wendel est aussi devenu en le 1er actionnaire de Saint-Gobain[3], un leader mondial des matériaux de construction, passant les 15 %.
En , Wendel cède la totalité de sa participation de 2,4 % dans Neuf Cegetel pour 148 M€.
En , l'introduction en bourse de Bureau Veritas a rapporté 1,2 milliard d'euros. Wendel reste l'actionnaire de contrôle avec 63 %[4].

En mai 2008, la famille Wendel est rattrapée par la justice en raison de montages financiers douteux[5],[6].
En , Wendel cède la société Editis, qu'elle détenait à 100 %, au groupe espagnol Planeta[7].
En , le groupe trop endetté après l'achat de Saint-Gobain, est dégradé au rang de junk bond par les agences de notation.

En mars 2009, Frédéric Lemoine prend la présidence du directoire en remplacement de Jean-Bernard Lafonta. Ernest-Antoine Seillière reste au poste de président du conseil de surveillance.

En , Wendel devient mécène fondateur du Centre Pompidou-Metz[8],[9],[10].
Depuis 1993 au capital de Stallergenes, Wendel cède en ses parts (46 %) dans le leader mondial de l'immunothérapie allergénique de l'allergie respiratoire à Ares Life Science[11].

En , Wendel acquiert Parcours, leader indépendant de la location longue durée en France[12].
En , Wendel et Saint-Gobain signent un pacte qui établit les principes et les objectifs de leur coopération à long terme[13].
En , Wendel devient actionnaire de référence de la société technique suisse Exceet Group AG, via la structure d’investissement Helikos[14].
En , Wendel annonce l'acquisition de Mecatherm, leader mondial des équipements pour la boulangerie industrielle[15].

En , Wendel a reçu de Frédéric Mitterrand la distinction de grand Mécène de la culture, au titre notamment de son engagement auprès du Centre Pompidou-Metz[16].
En , après le feu vert de Bruxelles, Wendel a finalisé la cession de l’électricien Deutsch au groupe américain TE Connectivity[17].
En , Wendel annonce son premier investissement en Afrique. Wendel devient le premier actionnaire d'IHS holding, principal gestionnaire de tours de télécommunications panafricain[18].

En avril 2013, Standard & Poor's a relevé de "BB" à BB+" la note de crédit longterme de Wendel avec une perspective stable[19].
En , après 11 ans d'accompagnement en tant qu'actionnaire de référence, Wendel a réalisé avec succès la cession de sa participation résiduelle dans Legrand [20].
En , Wendel annonce le renforcement de sa participation dans IHS Holding en Afrique en investissant 100 M$ supplémentaires, portant ainsi son investissement total à 276 M$[21].
En , Wendel poursuit sa stratégie d’investissement en Afrique : il devient actionnaire du groupe panafricain Saham, basé au Maroc, et détenu majoritairement par son fondateur et président Moulay Hafid Elalamy afin de l’accompagner, sur le long terme [22].
En , Wendel a réalisé son premier investissement au Japon, au travers d’Oranje Nassau Développement, avec l’acquisition de Nippon Oil Pump Co., Ltd. (NOP). Wendel a investi en fonds propres environ 24 M€, sous réserve d’ajustements de prix, et détient 98 % de la société au côté du management [7].

En avril 2014, Wendel porte son investissement total dans IHS à 475 M$ [23].
En , Wendel annonce la finalisation par Stahl du rachat de la division Leather Services de Clariant. En échange de la cession de ses actifs à Stahl, Clariant a reçu 23 % du capital de Stahl, ainsi qu’un paiement en numéraire de 74 M€. Wendel demeure l’actionnaire majoritaire du nouveau groupe avec environ 70 % du capital [24].
En , le montant de la dette de Wendel étant passée de 8,4 millions d'euros en 2009 à 3,7 millions d'euros mi-2014 sa notation financière est réévaluée à investment grade.
En , Wendel finalise la cession de Chryso, filiale de Materis, à LBO France pour près de 290 millions d'euros[25].
En , Wendel s'engage à investir 243 M$ supplémentaires dans IHS Holding[26].
En , Wendel annonce l'acquisition du groupe autrichien Constantia Flexibles, spécialisé dans l'emballage et le conditionnement flexibles[27].

En , Wendel annonce la finalisation du rachat du groupe américain CSP Technologies, spécialiste du conditionnement plastique, pour une valeur d'entreprise de 360 M$[28].

En , Wendel SA devient Wendel SE à la suite de l'approbation par les actionnaires de la transformation de la forme sociale de la Société en société européenne lors de l'Assemblée générale du . En , Wendel annonce l'acquisition de AlliedBarton pour 1,67 milliard de dollars à Blackstone[29].

En , Wendel annonce la finalisation de la cession de Parcours à ALD Automotive, filiale de location longue durée du Groupe Société Générale. Dans le même temps, Wendel annonce la fusion d'AlliedBarton Security Services et d'Universal Services of America pour créer le leader de la sécurité en Amérique du Nord.

Le , Wendel a également annoncé la réalisation de la vente de 5,3 % du capital de Saint-Gobain et la réussite de l’émission d’une obligation échangeable d’environ 500 M€.

En , Wendel annonce réaliser son premier investissement dans l’immobilier commercial en Afrique et entre au capital de SGI Africa.

En , Wendel annonce la signature d'un accord avec Rockwood Private Equity en vue d'acquérir Tsebo Solutions Group, une société africaine de services aux entreprises. Le montant de la transaction est estimé à 331 millions d'euros environ[30].

En , André François-Poncet succède à Frédéric Lemoine à la présidence du Directoire de Wendel.

Le , Wendel annonce la conclusion d'un accord avec la banque Goldman Sachs pour débloquer 200 millions d'euros afin de racheter ses propres actions dans le but de les annuler ensuite afin de réduire le nombre d'actions dans le groupe[31],[32],[33],[34].

Au premier semestre 2019, Wendel accuse une perte nette de 18,2 millions d'euros (contre 0,9 millions d'euros sur la même période en 2018)[35]. L'entreprise annonce toutefois un résultat net de ses activités en hausse de 4,9 % à 252,2 millions d'euros[36].

Début juin 2020, Wendel annonce un recentrage de ses activités en Europe et en Amérique du Nord. Dans le contexte du Covid-19, Wendel réduit également son dividende à 2,80 € par action au lieu de 2,90 €, basé sur le calcul de 2019[37],[38]. Les salaires des dirigeants sont également baissés[39].

Activité financièreModifier

Filiales et participationsModifier

Wendel est actionnaire de référence des principales sociétés suivantes[40]:

  • Bureau Veritas ;
  • Constantia Flexibles ;
  • Crisis Prevention Institute ;
  • Cromology ;
  • IHS Towers ;
  • Stahl ;
  • Tsebo.

Actionnariat*Modifier

Depuis plus de trois siècles, Wendel est accompagnée par la famille Wendel, son actionnaire familial de référence. Les actionnaires familiaux sont réunis au sein de Wendel-Participations SE qui détient 39,1 % du capital de Wendel. L’actionnariat de Wendel-Participations SE est composé plus de 1 100 personnes physiques et morales appartenant à la famille Wendel. La famille Wendel est représentée par six membres au sein du Conseil de surveillance. Cette structure actionnariale forte et pérenne permet à Wendel de se concentrer, année après année, sur la création de valeur et le développement à long terme de ses participations, au bénéfice des entreprises de son portefeuille et de tous ses actionnaires.

Le reste du capital est principalement réparti entre les investisseurs institutionnels (35,2 %), les actionnaires individuels (19,3 %) et les salariés de Wendel (4.3 %).

* Actionnariat de Wendel au 31 décembre 2019.

DirigeantsModifier

Conseil de surveillanceModifier

A l'issue de l'Assemblée générale du 2 juillet 2020, le Conseil de surveillance est composé de :

  • Nicolas ver Hulst (président) ;
  • Gervais Pellissier (vice-président) ;
  • Franca Bertagnin Benetton (membre indépendant) ;
  • Bénédicte Coste ;
  • Édouard de l'Espée ;
  • Nicholas Ferguson (membre indépendant) ;
  • Priscilla de Moustier ;
  • Sophie Parise (représentante des salariés) ;
  • Guylaine Saucier (membre indépendant) ;
  • Jacqueline Tammenoms Bakker (membre indépendant) ;
  • Thomas de Villeneuve ;
  • Humbert de Wendel.

DirectoireModifier

Depuis le 9 septembre 2019, le Directoire est composé de :

  • André François-Poncet, président du directoire
  • David Darmon, membre du directoire

En septembre 2019, trois Directeurs généraux adjoints ont été nommés afin d'épauler le Directoire : Jérôme Michiels, Josselin de Roquemaurel et Félicie Thion de la Chaume.

ControversesModifier

En , Sophie Boegner, cousine d'Ernest-Antoine Seillière, dénonce les conditions dans lesquelles quinze membres de la direction de Wendel ont investi dans 4,7 % du capital de la société en [41]. En , le parquet de Paris conclut à un non-lieu. Dans son ordonnance de non-lieu, le juge Van Ruymbeke affirme que si les dirigeants de Wendel ont réalisé « des gains très importants » lors de la réorganisation du capital du groupe, « ce seul fait ne peut permettre de caractériser des abus de biens sociaux »[42]. Le parquet de Paris avait déjà classé sans suite sa plainte contre X pour « abus de biens sociaux et recel », estimant qu'aucune qualification pénale ne ressortait du dossier au vu d'éléments d'information transmis par l'Autorité des marchés financiers et d'une expertise interne[43].

En , quatorze dirigeants et anciens dirigeants, dont Jean-Bernard Lafonta, ancien président du directoire et Ernest-Antoine Seillière, ancien président du conseil de surveillance, se voient notifier personnellement des « notifications de redressement ». L'administration fiscale leur réclame 240 millions d'euros, dont une cinquantaine au seul Ernest-Antoine Seillière, pour avoir perçu 324 millions d’euros via un montage financier qualifié d'« abus de droit »[44]. Ils sont renvoyés en procès pour fraude fiscale en 2016 par les juges d'instruction[45].

AnnexesModifier

FilmographieModifier

Liens externesModifier

Notes et référencesModifier

  1. « https://amadeus.bvdinfo.com/version-2019829/ » (consulté le 4 septembre 2019)
  2. Dernières Nouvelles : 23 mars 2009 sur la version française du magazine de carrière ExecutiveBoard
  3. Wendel devient le 2e actionnaire de Saint-Gobain, Batiactu, 27 octobre 2007
  4. Introduction en bourse de Bureau Veritas :Wendel cède 27,7 millions d'actions à 37,75 € par action et conserve 67,6% de Bureau Veritas, Wendelgroup.com, 23 octobre 2007
  5. En crise, la famille Wendel veut reprendre le contrôle de son patrimoine
  6. Wendel et Lafonta écopent de 3 millions d'euros d'amende
  7. (en) Wendel sells Editis to the Planeta group, Editis.fr,30 mai 2008
  8. « https://www.estrepublicain.fr/fr/lorraine/info/3069853-Pompidou-Metz-Wendel-Mecene-Fondateur »(ArchiveWikiwixArchive.isGoogleQue faire ?)
  9. Aurélia Salinas, Laurent Le Bon : "Il s'est passé quelque chose”, Lasemaine.fr, 5 mai 2011
  10. Philippe Gavi, Quand Pompidou fait rêver Metz, L'Express, 4 octobre 2011
  11. « http://tempsreel.nouvelobs.com/actualite/economie/20101110.REU4080/wendel-confirme-la-cession-de-ses-46-dans-stallergenes.html »(ArchiveWikiwixArchive.isGoogleQue faire ?)
  12. Wendel rachète Parcours, Le Figaro, 23 mars 2011
  13. Wendel et Saint-Gobain signent un accord de coopération sur 10 ans, Agefi, 26 mai 2011
  14. Wendel fait une acquisition, Le Figaro, 7 juin 2011
  15. Wendel : signe pour l'acquisition de Mecatherm, Zone Bourse, 11 juillet 2011
  16. Le Groupe Wendel devient Grand Mécène de la Culture, Youtube, 11 avril 2012
  17. Guillaume Bayre, Wendel finalise la cession de l’électricien Deutsch, Le Figaro, 4 avril 2012
  18. Anne Driff, Wendel met un pied dans les télécoms en Afrique; Les Échos, 30 novembre 2012
  19. Wendel : S&P [1], Les Echos.fr, 24 avril 2013
  20. Wendel cède le solde de sa participation dans Legrand [2], Reuters, 10 juin 2013
  21. WENDEL a renforcé son investissement dans IHS Holding à 276 millions de dollars [3], Capital.fr, 24 juillet 2013
  22. Wendel injecte 100 millions d'euros dans le groupe Saham détenu par le ministre de l'Industrie du Maroc [4], Usinenouvelle.com, 29 novembre 2013
  23. [5], Boursier.com, 16 avril 2014
  24. [6] Bourse.lesechos.fr, 1er mai 2014
  25. « Wendel: la cession de Chryso est finalisée. », sur L'Express, (consulté le 17 février 2015)
  26. « WENDEL : Wendel investit 304 millions de dollars supplémentaires dans IHS Holding », sur Les Echos, (consulté le 7 février 2015)
  27. « LEAD 1-Wendel acquiert le groupe autrichien Constantia Flexibles », sur Challenges, (consulté le 27 février 2015)
  28. « Wendel finalise le rachat de CSP Technologies », sur Le Figaro, (consulté le 17 février 2015)
  29. France's Wendel buys AlliedBarton from Blackstone for $1.67 billion, Reuters, 30 juin 2015
  30. Wendel : annonce l'acquisition de Tsebo en Afrique
  31. « Wendel va racheter 200 millions d'euros d'actions pour les annuler », sur FIGARO, (consulté le 27 mars 2019)
  32. « Wendel va racheter €200 millions d'actions pour les annuler », sur Investir (consulté le 27 mars 2019)
  33. « Wendel : accord avec Goldman Sachs sur le rachat d'actions de 200 ME », sur Bourse Direct (consulté le 27 mars 2019)
  34. Anne Drif, « Wendel coupe dans ses participations », sur lesechos.fr, (consulté le 27 mars 2019)
  35. « Wendel a creusé sa perte nette au premier semestre en raison d'éléments non récurrents », sur Investir (consulté le 6 septembre 2019)
  36. « Wendel : Le résultat net part du groupe s'accentue au premier semestre », sur FIGARO, (consulté le 6 septembre 2019)
  37. « Wendel : le dividende est maintenu sur le niveau de l'année passée », sur Bourse Direct (consulté le 8 juin 2020)
  38. « WENDEL : proposition d'un dividende stable à 2,80 euros par action », sur Capital.fr, (consulté le 8 juin 2020)
  39. Le Figaro avec AFP, « Wendel se recentre sur l'Europe et l'Amérique du Nord », sur Le Figaro.fr, (consulté le 8 juin 2020)
  40. « En quelques chiffres », sur Site officiel du groupe Wendel, (consulté le 17 février 2015)
  41. Le Figaro du 10 juin 2008, page 25, « Wendel ne veut pas pâtir du conflit familial »
  42. Le Point.fr, « Affaire Wendel : non-lieu dans l'enquête sur la réorganisation du groupe », sur lepoint.fr, (consulté le 3 septembre 2020).
  43. Wendel : Sophie Boegner prête à déposer une nouvelle plainte, Les Échos
  44. http://www.lejdd.fr/Economie/Actualite/Le-fisc-s-attaque-a-la-maison-Wendel-250493
  45. « Wendel: Ernest-Antoine Seillière et d'ex-cadres de la société jugés pour fraude fiscale », 20minutes.fr,‎ (lire en ligne)
  46. http://www.fipa.tv/film-27863-Du_fer_a_la_finance_l-empire_Wendel.html?PHPSESSID=o4j0kp1ali8r23fkjip0cuafe0