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Crise financière de septembre 2011 à la banque UBS

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En septembre 2011, la banque suisse UBS a annoncé qu'elle avait perdu plus de 2 milliards de dollars, en raison des opérations non autorisées réalisées par Kweku Adoboli, un administrateur de l'équipe de Global Synthetic Equities Trading à Londres[1],[2].

Le 24 septembre 2011, Oswald Grübel, CEO d'UBS, a démissionné « pour assumer la responsabilité de l'incident récent d'opérations non autorisées », selon un mémo au personnel d'UBS[3],[4]. Le 5 octobre, Francois Gouws et Yassine Bouhara, les codirecteurs de Global Equities chez UBS ont également démissionné[5].

Il est apparu plus tard que UBS avait omis d'agir sur un avertissement émis par son système informatique sur les opérations d'Adoboli[6],[7],[8].

L'incident de trading modifier

Le 15 septembre 2011, Adoboli a été arrêté sur un soupçon de fraude en relation avec une perte alors estimée à 2 milliards de dollars US, qui serait due à des opérations non autorisées dans la banque d'investissement du groupe suisse. Un porte-parole du régulateur bancaire suisse FINMA a évoqué le cas comme l'un des plus importants jamais vu dans une banque suisse[1]. Adoboli a retenu le cabinet d'avocats Kingsley Napley, qui avait auparavant conseillé Nick Leeson[9].

La perte d'UBS a été décrite comme «gérable», même si cela pourrait mener UBS à annoncer une perte nette pour le trimestre suivant. Le bénéfice net de la banque pour l'année se terminant en juin 2011 était de 6,4 milliards de dollars US[10]. Le 15 septembre, jour de l'arrestation d'Adoboli, le prix des actions d'UBS s'est replié à la clôture de 10,8 %, tandis que le prix des autres actions de banques européennes augmentait entre 3 et 6 %[11].

Il a été rapporté qu'Adoboli a informé UBS de ses opérations non autorisées, et qu'ensuite la banque a informé l'Autorité des Services Financiers et de la police[12]. Le 16 septembre, il a été annoncé que la police de la City of London l'a inculpé de fraude par abus de position et fausse comptabilité[13].

Le 18 septembre 2011, UBS a publié une déclaration qui a révélé que les pertes du trading présumé non autorisé s'élevaient à 2,3 milliards de dollars US. Le trader voyou aurait accumulé des pertes en spéculant sur l'EuroStoxx, le DAX et S&P 500[14].

Selon Business Insurance, comme dans le cas des opérations non autorisées de Nick Leeson au bureau de Singapour de la Barings Bank, l'incident Adoboli a eu lieu à un endroit éloigné du bureau central de la banque, où les systèmes de gestion des risques sont généralement plus robustes[15].

Le trader accusé modifier

Kweku Adoboli est né le 21 mai 1980[16]. Sa maison familiale était à Tema, au Ghana, mais il a vécu au Royaume-Uni depuis 1991 et a été décrit comme « britannique par la culture, la citoyenneté et la gloire »[17].

Il est diplômé de l'université de Nottingham, où il a étudié la science informatique et la gestion, en 2003[1]. Avant cela, il a étudié à Ackworth School (une école en pension privée quaker près de Leeds), où il était Préfet entre 1997 et 1998, année où il est diplômé[18].

Selon le Daily Telegraph, peu avant la diffusion de la nouvelle de l'incident a éclaté, Adoboli avait posté[19] sur son compte Facebook : « j'ai besoin d'un miracle. »

Le père de Kweku, John Adoboli, est un ancien fonctionnaire ghanéen aux Nations unies. Le jour de l'arrestation de son fils, il a exprimé le choc et l'incrédulité de la famille[20] : « Nous lisons tous ici toutes ces informations et toutes les choses qu'on dit sur lui. La famille a le cœur brisé parce que la fraude n'est pas notre mode de vie. »

Mécanique de l'incident modifier

Selon UBS, Adoboli avait déguisé le risque de ses positions en utilisant des « forward-settling » des positions de trésorerie ETF[21].

Selon le Financial Times, Adoboli est soupçonné d'avoir utilisé le fait que certaines transactions sur les ETF en Europe ne reçoivent des confirmations qu'une fois que le règlement a eu lieu[22]. L'exploitation de cette brèche lui a permis de saisir des opérations fictives, sachant que la non-réception d'une confirmation n'était pas de nature à alerter sa hiérarchie[23].

En octobre 2011, Sergio Ermotti, CEO intérimaire d'UBS après le départ de Gruebel, a admis que le système informatique d'UBS avait détecté les activités de trading non autorisées d'Adoboli et avait émis un avertissement, mais la banque avait omis d'agir sur cet avertissement[6],[7],[8].

Les retombées modifier

Le 24 septembre, 2011 Oswald Grübel, le CEO d'UBS a démissionné « pour assumer la responsabilité de l'incident récent des opérations non autorisées », selon un mémo au personnel d'UBS[3],[4],[24]. Bloomberg a signalé qu'UBS était « en plein désarroi » après le départ du CEO à la suite du scandale[25]. Dix jours plus tard, les codirecteurs de Global Equities chez UBS, François Gouws et Yassine Bouhara, ont également démissionné[5].

UBS a indiqué qu'aucun des fonds des clients n'a été perdu à la suite du scandale, mais, selon le Daily Telegraph, la réputation d'UBS pourrait subir un « dommage significatif », et que le montant perdu est presque le même que les réductions de coûts qu'UBS avait prévues via l'élimination de 3 500 emplois[19].

Voir aussi modifier

Références modifier

  1. ↑ a b et c (en) Frank Jordans, « Rogue trader causes US$2 billion loss at UBS », Associated Press,‎ (lire en ligne, consulté le ).
  2. ↑ (en) Megan Murphy, « UBS trader Adoboli held over US$2bn loss », Financial Times,‎ (lire en ligne, consulté le ).
  3. ↑ a et b (en) Reuters Staff, « UBS CEO quits, board wants faster restructuring », (consulté le ).
  4. ↑ a et b (en) Reuters Staff, « TEXT-Memo to UBS staff from interim CEO, chairman », (consulté le ).
  5. ↑ a et b Le chef des Equities d'UBS démissionne dans le sillage du scandale, 5 octobre 2011.
  6. ↑ a et b Computer Weekly, 6 octobre 2011.
  7. ↑ a et b IT-World, 7 octobre 2011.
  8. ↑ a et b Computer World UK, 6 octobre 2011.
  9. ↑ (en) Lindsay Fortado, « UBS Trader Kweku Adoboli Hires Law Firm That Advised Nick Leeson », Bloomberg,‎ (lire en ligne, consulté le ).
  10. ↑ Laurence Chevalier, BBC , Q & A: Comment font les traders malhonnêtes ? 15 septembre 2011.
  11. ↑ Simon Kennedy, Market Watch « Les banques montent en Europe après le déménagement de la liquidité, UBS dévoile deux milliards de dollars de pertes en opérations non autorisées », 15 septembre 2011, 24:10 HAE.
  12. ↑ (en) « Rogue Trader Kweku Adoboli handed himself in to UBS », Investoo.co.uk, (consulté le ).
  13. ↑ (en) « Kweku Adoboli charged by police over UBS fraud », Investoo.co.uk, (consulté le ).
  14. ↑ (en) « UBS reveals how rogue trader beat the system », Investoo.co.uk, (consulté le ).
  15. ↑ Business Insurance 2 octobre 2011.
  16. ↑ Trader dans le scandale UBS était une employée «loyale» Financial Times 16 septembre 2011.
  17. ↑ (en) Ahmed Sule, « Kweku Adoboli: Every ‘criminal’ is Nigerian, African », BusinessDay,‎ (lire en ligne, consulté le ).
  18. ↑ (en) « Yorkshire Regional News », itv.com (consulté le ).
  19. ↑ a et b Daily Telegraph, 15 septembre 2011.
  20. ↑ (en) « REFILE-Rogue trade suspect's family “heartbroken” », Reuters, (consulté le ).
  21. ↑ (en) Ben Harrington, « 'Fictitious' hedges see UBS rogue trader losses climb to $2.3bn », Daily Telegraph, .
  22. ↑ Financial Times, 22 septembre 2011.
  23. ↑ CNN/Fortune 27 septembre 2011.
  24. ↑ Wall Street Journal, 24 septembre 2011.
  25. ↑ (en) Giles Broom, « UBS in ‘Disarray’ as CEO Gruebel Is Replaced by Ermott », Bloomberg, .

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