Utilisateur:Sebastiensecrets/Quadriga Fintech Solutions

Quadriga Fintech Solutions était le propriétaire et l'exploitant de QuadrigaCX, qui était considéré comme le plus grand échange de crypto-monnaires au Canada. En 2019, cette plateforme d'échange a cessé ses activités et la société a déposé son bilan avec 215,7 millions de dollars canadiens de passif et environ 28 millions de dollars canadiens d'actifs.

Le PDG et fondateur de la société, Gerald William Cotten (né le 11 mai 1988), qui est décédé en 2018 après un voyage en Inde. Jusqu'à 250 millions de dollars canadiens (190 millions de dollars américains) en crypto-monnaies appartenant à plus de 115 000 clients manquaient ou n'étaient pas accessibles car seul Cotten détenait le mot de passe des portefeuilles froids hors ligne .

Quadriga n'a probablement jamais investi les fonds qui lui ont été confiés, d'après Chainalysis, une société de suivi des crypto-monnaies. Soit les fonds n'ont jamais été reçus, soit ils ont rapidement disparu. "Ce que Quadriga a vraiment fait avec l'argent que les clients lui ont donné pour acheter du Bitcoin reste un mystère", selon Chainalysis.

Ernst & Young a été nommé contrôleur indépendant tandis que Quadriga a obtenu une protection juridique temporaire contre ses créanciers en vertu de la Loi sur les arrangements avec les créanciers des compagnies . Le 8 avril 2019, l'entreprise a fait faillite en vertu de la loi sur la faillite et l'insolvabilité, car les possibilités de réorganisation semblait faible.

La Gendarmerie royale du Canada (GRC) et le Federal Bureau of Investigation (FBI) des États-Unis auraient enquêté sur l'entreprise. Les avocats des clients de la bourse ont demandé que le corps de Cotten soit exhumé.

Histoire

Création

Avant de fréquenter la Schulich School of Business de l'Université York à Toronto, Gerald Cotten a vécu à Belleville, en Ontario . Il est diplômé de York avec un baccalauréat en administration des affaires en 2010. Il a découvert le Bitcoin à Toronto et s'est rendu à Vancouver, en Colombie-Britannique, où il a fondé Quadriga en novembre 2013 avec Michael Patryn.

Quadriga a commencé par ne faire que des échanges locaux. En janvier 2014, ils ont installé le deuxième guichet automatique Bitcoin à Vancouver. En 2014, seuls 7,4 millions de dollars canadiens de bitcoins ont été échangés sur Quadriga. Dans une interview en 2014, le fondateur Gerald Cotten expliquait que l'entreprise stockait les fonds des clients sur des portefeuilles en papier dans des coffres-forts : "Donc, nous leur envoyons simplement de l'argent, nous n'avons pas besoin de retourner à la banque chaque fois que nous voulons mettre de l'argent à l'intérieur. Nous envoyons simplement de l'argent de notre application Bitcoin directement à ces portefeuilles en papier, et le gardons en sécurité de cette façon."

La société a tenté de lever des fonds et de s'inscrire à la Bourse des valeurs canadiennes (CSE) en collaboration avec Patryn. La société a levé 850 000 $ CA mais a renoncé à aller en bourse au début de 2016. Quadriga comptait quatre employés en 2015 avec des bureaux à Vancouver et à Toronto, mais la société manqué d'argent en juin 2015.

En 2016, Cotten est devenu le seul administrateur de Quadriga lorsque tous les autres administrateurs ont démissionné. À part quelques sous-traitants, elle n'avait plus d'employés, de bureaux ou de comptes bancaires par la suite .

En 2017, le Bitcoin a connu une frénésie spéculative dont le prix est passé d'environ 1 000 $ US à près de 20 000 $ US. Environ 1,2 milliard de dollars canadiens de bitcoins ont été échangés sur Quadriga. Alors que la forte augmentation du volume a augmenté le montant des commissions, cette augmentation des échanges a également causé des problèmes de trésorerie en raison de la dépendance de la bourse à des processeurs de paiement externes et de l'absence d'un système comptable approprié. En juin 2017, Quadriga a annoncé avoir perdu 14 millions de dollars en Ethereum en raison d'une erreur de contrat intelligent.

Tout au long de 2018, alors que les prix du Bitcoin s'effondraient, les clients de la bourse ont signalé des retards lors de la tentative de retrait de dollars. 28 millions de dollars canadiens détenus par Costodian, un processeur de paiement Quadriga, ont été gelés par la Banque Canadienne Impériale de Commerce (CIBC) en janvier 2018. CIBC a déclaré qu'elle ne pouvait pas déterminer la propriété de l'argent et ne pouvait pas contacter Cotten ou Quadriga. En novembre 2018, l'affaire a été tranchée avec les comptes transmis au tribunal pour décider de la propriété individuellement. Ni Costodian ni Quadriga n'ont pu accéder aux fonds.

Selon les documents judiciaires, Quadriga a également utilisé WB21 comme processeur de paiement. Michael Gastauer, directeur général de WB21, a été nommé dans une poursuite civile par la Securities and Exchange Commission des États-Unis dans le cadre d'une fraude de 165 millions de dollars américains. Un autre processeur de paiement utilisé par Quadriga, Crypto Capital, a été mis en cause dans une poursuite civile déposée par le procureur général de New York en avril 2019. Dans cette affaire, 851 millions de dollars confiés à Crypto Capital avaient été "perdus, volés ou enfuis", selon l'accusation.

Quadriga a utilisé un système de guichet inhabituel pour que les clients retirent leur argent. Plutôt que de payer les clients par virement bancaire, on leur a dit de se rendre dans un immeuble quelconque à Laval, au Québec, pour récupérer l'argent. Les clients ont signalé qu'une fois arrivés, il n'y avait personne dans le bureau ou qu'il n'y avait pas d'argent pour eux.

En janvier 2019, Ernst & Young a signalé que Quadriga n'avait pas de compte bancaire, mais utilisait à la place des processeurs de paiement tiers. Il n'avait apparemment pas de système comptable formel. L'entreprise était gérée à partir de l'ordinateur portable crypté de Cotten depuis sa maison de Cotten à Fall River, en Nouvelle-Écosse .

Omar Dhanani

Patryn a été identifié par le Globe and Mail comme Omar Dhanani, qui a été reconnu coupable de vol d'identité aux États-Unis et a purgé 18 mois dans une prison fédérale. Dhanani avait également plaidé coupable contre des accusations de cambriolage et de vol avant d'être été expulsé vers le Canada . Bloomberg a également identifié Patryn comme Dhanani, montrant qu'il avait officiellement changé son nom d'Omar Dhanani en Omar Patryn en Colombie-Britannique en mars 2003 et l'a changé à nouveau en Michael Patryn en octobre 2008.

Décès du PDG

Selon Jennifer Robertson, la veuve de Cotten, il est décédé le 9 décembre 2018 lors d'un voyage en Inde . Elle l'avait accompagné à un hôpital de Jaipur la veille et on lui avait diagnostiqué un choc septique, une perforation, une péritonite et une occlusion intestinale. Le 9, il serait mort d'un arrêt cardiaque. Le 10 décembre, un certificat de décès a été délivré par la municipalité locale ainsi qu'un « certificat de non-objection » de la police pour ramener le corps en Nouvelle-Écosse.

Robertson a déposé un affidavit au nom de la société qui comprenait une « déclaration de décès » pour Cotten, déposée à Halifax, en Nouvelle-Écosse, le 12 décembre 2018. Elle a également déclaré que Quadriga compte 363 000 utilisateurs enregistrés et qu'une somme de 250 millions de dollars canadiens reste due aux 115 000 utilisateurs concernés.

Le testament de Cotten a été signé le 27 novembre 2018, douze jours avant sa mort présumée. Cela a laissé à Robertson la totalité de la succession de 9,6 millions de dollars canadiens et l'a nommée trustee. Le patrimoine comprend un avion, un voilier, une Lexus 2017 et des biens immobiliers à Kelowna, en Colombie-Britannique et en Nouvelle-Écosse. Un fonds en fiducie de 100 000 dollars canadiens fournira des soins à vie aux deux chihuahuas de Cotten en cas de décès de Robertson.

Le 14 janvier 2019, Quadriga a annoncé que son PDG, Gerald Cotten, était décédé le mois précédent de la maladie de Crohn alors qu'il faisait du bénévolat dans un orphelinat en Inde. Après que l'échange de crypto-monnaies ait été mis en mode maintenance pendant plusieurs jours en janvier, il a été annoncé le 31 que la protection publique des créanciers était demandée officiellement. Selon un affidavit de la veuve du PDG, environ 115 000 clients doivent 250 millions de dollars canadiens (190 millions de dollars américains), dont la plupart étaient de la crypto-monnaie détenue dans le portefeuille froid de QuadrigaCX de l'ordinateur portable auquel seul le PDG décédé avait accès. Les analystes de la blockchain ont signalé qu'ils étaient incapables de retrouver les portefeuilles froids de Quadriga sur la blockchain, un grand livre public utilisé pour les crypto-monnaies.

Ernst & Young a trouvé cinq adresses de portefeuille froid Quadriga, mais elles étaient vides, ne contenant aucune crypto-monnaie depuis avril 2018. Un autre "semble avoir été utilisé pour recevoir des Bitcoins d'un autre compte d'échange de crypto-monnaie et ensuite transférer des Bitcoins vers le portefeuille chaud Quadriga" le 3 décembre. On pense que 3 autres portefeuilles vides appartiennent peut-être à Quadriga. Quatorze comptes de trading qui ont également été examinés ont été utilisés pour négocier sur d'autres bourses.

Quadriga a continué à accepter les dépôts jusqu'au 26 janvier.

Certains utilisateurs de Reddit ont suggéré que Cotten a simulé sa propre mort afin de frauder les clients par le biais d'une arnaque à la sortie, tandis que d'autres pensent que la mort de Cotten a révélé un stratagème de Ponzi . Le 13 décembre 2019, le cabinet d'avocats nommé par le tribunal représentant les anciens utilisateurs de l'échange a envoyé une lettre à la GRC lui demandant d'exhumer le corps de Cotten pour confirmer son identité et vérifier une cause de décès.

Procédures collectives

Le 5 février 2019, le juge de la Cour suprême de la Nouvelle-Écosse, Michael J. Wood, a ordonné une « suspension de 30 jours qui empêche le dépôt de réclamations contre Quadriga », qui est une protection juridique temporaire contre ses créanciers en vertu de la Loi sur les arrangements avec les créanciers des compagnies, une loi qui permet aux sociétés insolvables de restructurer leurs activités commerciales et financières. Parallèlement, afin de gérer les finances de l'entreprise durant le processus, un tiers contrôleur, Ernst & Young, a été nommé. Aaron Matthews a occupé le poste de directeur des opérations.

Ernst & Young a signalé le 6 février 2019 que 468 675 $CAN (354 300 $US) de bitcoins avaient été envoyés « par inadvertance » vers un portefeuille froid inaccessible.

Le 5 mars 2019, le juge Wood a prolongé la protection judiciaire de Quadriga jusqu'au 23 avril. Il a nommé Peter Wedlake de Grant Thornton au poste de directeur de la restructuration. Les clients de Quadriga doivent 260 millions de dollars canadiens en crypto-monnaie et en espèces. Un fonds de décaissement de 24,7 millions de dollars canadiens a été prévu, dont 300 000 dollars canadiens à la veuve de Cotten, Jennifer Robertson, qui a avancé ce montant pour entamer la procédure judiciaire, 200 000 dollars canadiens iront à Ernst & Young et 250 000 dollars canadiens à ses avocats, 229 842 dollars canadiens iront aux avocats de Quadriga et 17 000 $CAN à des entrepreneurs indépendants.

L'avocat de Quadriga, le cabinet Stewart McKelvey, s'est désisté de l'affaire en raison d'un potentiel conflit d'intérêts.

Dans les médias populaires

Un documentaire intitulé Dead Man's Switch: A Crypto Mystery sur l'histoire de Gerald Cotten a été présenté en première au Festival international du documentaire canadien Hot Docs 2021.

La CBC a publié un podcast de 6 épisodes sur Quadriga et la mort de son fondateur intitulé "A Death in Cryptoland". Le postcast a été hébergé par Takara Small.

Un documentaire Netflix intitulé Trust No One: The Hunt for the Crypto King sur l'histoire de Gerald Cotten est sorti en mars 2022.