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La théorie de l'utilité espérée (aussi appelée théorie EU, de l'anglais « expected utility ») est une théorie de la décision en environnement risqué développée par John von Neumann et Oskar Morgenstern dans leur ouvrage Theory of Games and Economic Behavior (1944).

FormalisationModifier

Introduisons d'abord quelques notations:
L'incertitude est décrite par un ensemble d'états du monde   partitionné par la famille de parties   (de taille  ).
Un élément de   est appelé événement.
Une variable aléatoire   est une fonction qui associe à chaque   un résultat noté  .
L'ensemble des résultats est noté  ,   étant un sous-ensemble de  .
On écrit   l'ensemble des variables aléatoires.
Le décideur est supposé connaître les distributions de probabilités de ces variables aléatoires. La distribution de la variable aléatoire   est notée  .
La relation binaire   signifie "est préféré ou indifférent à". Elle compare des distributions de probabilités (ou loteries), c'est-à-dire des projets risqués de la forme    est le résultat obtenu avec la probabilité  . On écrit   l'ensemble des distributions de probabilités. La règle de décision développée par Von Neumann et Morgenstern en 1944, connue sous le nom "d'utilité espérée", repose sur les hypothèses suivantes, qui sont appelées axiomes et sont postulées sur la relation  .

Axiome 1 (préordre total).   est un préordre total. Cela signifie que :

  •   ou   (totalité);
  •   (réflexivité);
  •   (transitivité).

Axiome 2 (Monotonie).   est monotone si pour toutes loteries   et   dans   on a  .

Axiome 3 (Continuité).   est continue si pour toutes loteries   et   telles que  ,   tels que :  .

Axiome 4 (Indépendance).   est indépendante si pour toutes loteries   et   on a :  

Nous pouvons maintenant présenter le théorème de représentation de Von Neumann et Morgenstern :

Théorème. Pour une loterie  , on définit la fonction espérance-utilité par   où u est une fonction à valeurs réelles. Étant donnée une relation de préférences  , les deux propositions suivantes sont équivalentes:

(i)   satisfait les axiomes 1-4;

(ii) Il existe une fonction à valeurs réelles   positive à une transformation affine croissante près telle  .

ApplicationsModifier

La théorie de l'utilité espérée a été développée par Von Neumann et Morgenstern dans leur ouvrage de 1944 sur la théorie des jeux. Les auteurs appliquent cette théorie pour prédire le comportement des joueurs dans les jeux non coopératifs[1].

Notes et référencesModifier

  1. (en) Oskar Morgenstern et John Von Neumann, Theory of Games and Economic Behavior, PUP, , 1re éd.

Articles connexesModifier